返済しなければならない債務を「要償還債務」といい、これは「借入金・社債等の債務」から「正常運転資金（売掛金＋受取手形＋棚卸資産ー買掛金ー支払手形）」と「現預金（余剰資金）」を引いたものです。

「要償還債務」＝「借入金・社債等の債務」
　ー「正常運転資金（売掛金＋受取手形＋棚卸資産ー買掛金ー支払手形）」
　ー「現預金（余剰資金）」

この「要償還債務」を「営業キャッシュフロー（当期損益＋減価償却費などの非資金項目）」で割ったものが「債務償還年数」となります。

「債務償還年数」＝「要償還債務」÷「営業キャッシュフロー（当期損益＋減価償却費などの非資金項目）」

※要償還債務の範囲は借入金や社債だけではなく、収益によって返済すべき負債も含めます。
※現金商売などが多い飲食業では、正常運転資金を計算するとマイナスとなることがあります。この場合、マイナスの正常運転資金は、要償還債務にプラスします。
※不動産賃貸業は、預り敷金や預り保証金を要償還債務に含めます。